Bitcoin: Análise comparativa entre investimento direto e ETF revela diferenças de retorno

Luis Coelho, analista de criptoativos da Futokens, realiza uma análise comparativa e revela distinções significativas em termos de retorno e exposição ao mercado.

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Investir em Bitcoin tem sido uma alternativa cada vez mais popular para diversificar carteiras de investimento. No entanto, a escolha entre investir diretamente na criptomoeda ou através de um Exchange-Traded Fund (ETF) pode gerar dúvidas para os investidores. Luis Coelho, analista de criptoativos da Futokens, realiza uma análise comparativa e revela distinções significativas em termos de retorno e exposição ao mercado.


Entendendo o ETF do Bitcoin

Um ETF, ou Exchange-Traded Fund, é um tipo de fundo de investimento negociado em bolsas de valores, assim como ações. Ele é projetado para rastrear o desempenho de um índice, commodity, título ou uma cesta de ativos subjacentes. Um exemplo é o BITH11, que busca acompanhar a variação do índice Nadasq Bitcoin Reference Price.

Segundo Luis Coelho, “o ETF tem a vantagem de estar dentro do mercado regulamentado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), facilitando o investimento para quem não está familiarizado com a compra e custódia direta de criptomoedas. Além disso, investir por meio de um ETF proporciona a segurança de estar na Bolsa de Valores, onde há regulação e proteção”.

No entanto, há desvantagens a serem consideradas. “O ETF fica restrito à negociação no horário da Bolsa e pode incorrer em taxas de administração. Além disso, em situações extremas, como uma guerra, os investidores não têm acesso direto aos seus fundos, pois não possuem as chaves privadas das criptomoedas”, explica Coelho. “Fundos também cobram taxas de gestão e despesas, o que pode reduzir os retornos ao longo do tempo”, conclui.  


Investimento direto em Bitcoin

Luís Coelho enfatiza que o investimento direto em Bitcoin oferece uma experiência única de empoderamento financeiro. “Com a compra através de P2P (peer-to-peer), os investidores têm total controle sobre suas transações, refletindo o princípio fundamental da descentralização das criptomoedas”, ressalta. A capacidade de negociar 24 horas por dia é outro ponto crucial, permitindo que os investidores aproveitem oportunidades de mercado em qualquer momento.

Por outro lado, Coelho adverte sobre as desvantagens inerentes ao investimento direto em Bitcoin. “A natureza volátil do mercado de criptomoedas torna os investimentos mais propensos a flutuações extremas de preço, exigindo uma tolerância ao risco considerável por parte dos investidores”, afirma. Além disso, a ausência de regulamentação pode deixar os investidores expostos a fraudes e golpes, representando uma ameaça à segurança dos seus ativos digitais. Esses desafios destacam a importância de uma abordagem cuidadosa e informada ao investir diretamente em Bitcoin. 

Análise comparativa de retornos

O analista conduziu uma análise prática comparando os retornos do ETF BITH11 e do Bitcoin direto no período de 1º de janeiro de 2023 a 31 de dezembro de 2023. Os resultados revelam nuances interessantes sobre o desempenho dessas duas formas de investir em criptomoedas.

Ao analisar o desempenho do ETF BITH11, Coelho observou um aumento de aproximadamente 159% no valor da ação, passando de 3,9 USD para 10,11 USD dentro do período em questão. Enquanto isso, o Bitcoin registrou um aumento de mais de 163%, subindo de 16.680,00 USD para 44.000,00 USD no mesmo período. Simulando um investimento inicial de 500 reais, Luís destaca que um investidor teria lucrado 766 reais com o ETF BITH11 e 819 reais com o Bitcoin direto.


Escolhendo entre ETFs e Criptomoedas

Ao considerar investir em ETFs como o BITH11 ou em criptomoedas como o BTC, é crucial ponderar as vantagens e desvantagens de cada opção. “Os ETFs oferecem conveniência ao serem negociados em um mercado regulamentado e serem gerenciados por profissionais experientes, mas estão sujeitos a taxas e restrições”, reforça Luis. “Por outro lado, as criptomoedas proporcionam transparência e controle, mas são mais suscetíveis a golpes e volatilidade”, continua.

“Ao comparar o desempenho do BITH com o BTC em 2023, observamos que ambos tiveram aumentos significativos, mas o Bitcoin teve um desempenho ligeiramente melhor. Um investimento de 500 reais teria rendido mais em BTC do que em BITH11 durante esse período”, finaliza o analista da Futokens.

Em última análise, a escolha entre ETFs e criptomoedas depende das preferências e objetivos de investimento de cada indivíduo. Seja optando pela conveniência e gestão profissional dos ETFs, ou pela autonomia e potencial de retorno superior das criptomoedas, é essencial realizar uma análise cuidadosa e considerar os riscos e benefícios de cada opção antes de tomar uma decisão.