21/08/2023 às 14h57min - Atualizada em 22/08/2023 às 00h00min

A Securitização e sua relevância para o crescimento das empresas

O processo de securitização oferece às empresas uma alternativa eficiente para captar recursos no mercado, diversificar fontes de financiamento e impulsionar seu crescimento sustentável

Fabricio Vermelho Martins
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Por Fabricio Vermelho Martins*

No mundo empresarial, o crescimento contínuo e sustentável é um objetivo crucial para as companhias que desejam se destacar e prosperar. Com isso, a securitização emerge como uma poderosa ferramenta financeira que tem ganhado cada vez mais relevância no cenário atual. Especialmente para companhias com boa saúde financeira, essa prática oferece uma estrutura exclusiva para captar recursos no mercado, proporcionando benefícios que superam a simples opção de tomar empréstimos junto a instituições bancárias tradicionais para financiar seu crescimento.  


Entendendo a Securitização


Antes de abordarmos os benefícios da securitização para o crescimento empresarial, é importante compreender o que ela significa. Em essência, a securitização é o processo de transformar ativos financeiros, como faturas, hipotecas ou empréstimos, em títulos negociáveis no mercado de capitais. Esses ativos, que normalmente geram fluxos de caixa futuros para a empresa, são agrupados em uma estrutura especial conhecida como "veículo de propósito específico" (VPE), que emite títulos lastreados nos ativos.


Por exemplo, se uma empresa tem um grande número de faturas de clientes pendentes de pagamento, ela pode agrupar essas faturas em um VPE e emitir títulos lastreados nessas faturas. Investidores podem, então, comprar esses títulos e receber os pagamentos futuros, enquanto a empresa obtém imediatamente os recursos para investir em seu crescimento.


Vantagens para empresas com boa saúde financeira


Diversificação de Fontes de Financiamento

A securitização permite que empresas diversifiquem suas fontes de financiamento, reduzindo a dependência de empréstimos bancários tradicionais. Isso é especialmente relevante para companhias com boa saúde financeira, que muitas vezes são vistas como menos arriscadas para os investidores. A capacidade de acessar os mercados de capitais oferece uma gama mais ampla de opções de financiamento e potencialmente taxas mais competitivas.


Melhoria no Balanço Patrimonial

Ao securitizar seus ativos, as empresas podem remover esses itens de seus balanços, melhorando sua posição financeira e aumentando sua capacidade de endividamento junto a instituições financeiras. Isso pode ser valioso para empresas que pretendem expandir suas operações sem comprometer seus índices de alavancagem.


Aumento de Liquidez

A securitização proporciona uma forma rápida e eficiente de converter ativos futuros em recursos líquidos. Em vez de esperar pelo recebimento das faturas pendentes, a empresa pode acessar imediatamente os fundos necessários para investir em sua expansão, compra de novos equipamentos ou outros projetos estratégicos.


Flexibilidade nos Termos da Securitização

Ao securitizar ativos, as empresas têm maior flexibilidade na estruturação dos termos do negócio. Elas podem escolher o valor dos ativos a serem securitizados, o prazo dos títulos emitidos e as taxas de juros, adaptando a operação às suas necessidades específicas.


Redução do Risco de Crédito

Ao recorrer a investidores no mercado de capitais, a empresa transfere parte do risco de crédito associado aos ativos securitizados. Isso é altamente relevante em cenários onde os riscos são considerados elevados e as instituições financeiras podem ser mais cautelosas em conceder empréstimos.


Estudo de caso: uma empresa em crescimento


Para ilustrar a relevância da securitização para empresas, consideremos o exemplo de uma companhia de manufatura que está experimentando um rápido crescimento em suas vendas. A empresa possui uma sólida base de clientes, mas enfrenta um desafio em seu capital de giro devido ao ciclo de conversão de caixa. Os clientes, frequentemente, levam 60 dias para pagar suas faturas, o que limita a capacidade da empresa de investir em expansão e novos projetos.


Ao optar pela securitização, a empresa reúne suas faturas pendentes em um VPE e emite títulos lastreados nessas faturas. Investidores interessados na segurança proporcionada pelas boas finanças da empresa e no risco dessa carteira de recebíveis, compram esses títulos, fornecendo à empresa o capital necessário para financiar seu crescimento imediato. Essa abordagem permite à empresa eliminar a restrição do ciclo de conversão de caixa, aproveitar oportunidades de crescimento e manter uma posição financeira saudável.


Em suma, a securitização é uma ferramenta financeira estratégica que oferece uma alternativa eficiente e flexível para obter recursos para financiar seu crescimento. Com a capacidade de acessar o mercado de capitais e atrair investidores confiantes em sua solidez financeira, essas empresas podem se posicionar para um crescimento sustentável e alcançar seus objetivos estratégicos com maior agilidade. Sem dúvidas, a securitização é uma ferramenta poderosa que pode fazer a diferença entre um crescimento contido e um futuro brilhante para empresas que buscam sucesso em seus empreendimentos.

*Fabricio Vermelho Martins é Cofounder da Giro.Tech.


Sobre a Giro.Tech:

A Giro.Tech é uma empresa especializada em transformar startups e empresas não financeiras em fintechs de crédito. Com uma equipe altamente capacitada em conhecimentos financeiros e tecnológicos, a Giro.Tech oferece soluções personalizadas e inovadoras para apoiar empresas a criar suas próprias operações de crédito e se transformarem nos bancos do futuro. Com mais de R$50 milhões processados mensalmente em suas operações de crédito e mais de 25 emissões em securitização, a empresa está comprometida em impulsionar a transformação financeira e ajudar seus clientes a se fintechzarem, removendo barreiras de tecnologia e licenças financeiras. Saiba mais em: https://giro.tech/
 

Este conteúdo foi distribuído pela plataforma SALA DA NOTÍCIA e elaborado/criado pelo Assessor(a):
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